CLG: Cumberland Resources Ltd: suivi technique 1

le titre CLG évolue en mode "accumulation", même lors du recul du HUI.

HMY: Harmony Gold - suivi 2

Malgré un "Doji" ( signe d'incertitude), le retour à la hausse est imminent. Le passage de la droite verte se fera encore cette semaine ou la semaine prochaine. L'objectif à TCT est 16/16,10$ soit 12,20€. L'objectif suivant, à CT est à 17$ ou 12,85€.

USA: récession en 2007

La FED considère l'indicateur de la courbe des taux comme extrèmement fiable comme indicateur avancé d'une récession. (http://www.newyorkfed.org/research/current_issues/ci12-5/ci12-5.html)

La courbe des taux Us montre que le différentiel entre le taux à 10 ans et le taux à trois mois est de 4,5% - 5,0% = -0,5%. Or la corrélation entre un différentiel négatif et une récession est de 1 en ce qui concerne les six dernières périodes précédent une récession.

Nous avons là un signal fort de récession a venir. La probabilité de non survenance est d'autant plus faible que le différentiel est fortement négatif. Amha, seul la date du début de celle-ci reste une inconnue. La récession pourrait déjà commencé dès les premiers jours de janvier ou survenir au plus tard au début de l'été 2007. Le récession de 2007 devrait être nettement plus importante que celle de 2001.

Voici une étude de la Banque de France à ce sujet: http://bellone.ensae.net/BDF153_Marches_Fi.pdf

GDX: Markets Vectors Gold Miners (ETF)

GDX a une configuration graphique idéal pour l'achat. GDX n'est pas une mine mais un trakker/ETF du secteur minier aurifère. Cet ETF existe depuis le mois de mai. (Encore un nouveau produit!). Peu importe, il indique un retour fort probable à la hausse des mines d'or et c'est évidemment une bonne nouvelle à la veille de Noël.
Joyeux Noël à tous!

HMY: Harmony Gold - suivi 1

L' ancien objectif de 17 $ a été atteint. Le cours vient de faire le pullback attendu. Maintenant l'objectif suivant est à 19$. Le chemin sera rude car les résistances sont nombreuses. Cet objectif sera atteint ( tant bien que mal) et ouvrira la porte à une hausse beaucoup plus forte. L'objectif LT est à plus de 30$; mais cela sera vrai si et seulement si le rand reste faible par rapport au dollar.
Plus d'infos et graphiques: http://www.eba.be/FR/AAE6218.awp

Gold: retour à la hausse à TCT

Le retour à la hausse semble imminent. Le trend haussier est intact malgré la baisse du cours de l'or depuis le début du mois. L'objectif est de 675$.
Afin d'avoir un vue plus vaste : http://www.eba.be/FR/AAE61OR.awp

DROOY: DRD Gold (ex Durban), rebond en cours

Pratiquement, le dollar est faible, l'Usdindex est reparti à la baisse, donc la hausse de l'or devrait reprendre. Dès lors, le cours de DROOY devrait continuer son rebond vers l'ancien planché à 1,10 ou 1,11$ à TCT/CT. Reste une variable à prendre en compte: le cours du rand vis-à-vis du dollar. Le rand ($ZAR) semble devoir repartir à la baisse. La situation est optimale pour un rebond; mais il reste encore à vaincre le dégout de beaucoup d'actionnaires qui peut être vendront sur reprise.
En conclusion: il faut s'attendre à un rebond et de grosses liquidations qui feront replonger le titre.

HUI: moyennes mobiles et comptage Elliott:

Les explications sur les moyennes mobiles sont sur le graphique ci-dessus : similitudes frappantes entre fin aout 2005 et action présente.

Le décompte Elliott sur le même graphique indique une fin de 2 imminente, cette dernière aurait décrit donc une sorte de flat irrégulier, le sommet de la 1 ne serait pas 363 mais 342. Jusqu'à présent et depuis le début de la hausse du HUI en 2000, les retracements de vague 1 ont à ma connaissance toujours été de 38.2% et donc, ce pourcentage appliqué à la vague 1 de 274 à 342 nous ramènerait au niveau 316.

Bien sûr, comme vous le savez tous, d'autres décomptes Elliott sont possibles...

SWC: jouez le retour du palladium

Le cours du palladium est fortement en retard par rapport au cours du platine. Or le palladium peut remplacer le platine dans les pots catalytiques. La forte hausse du platine devrait avoir pour conséquence une réorientation des fabricants de pots catalytiques vers une solution à base de palladium. La demande de palladium devrait augmenter et son cours suivra un mouvement de rattrapage du cours du platine. Dès lors l'achat d'actions d'une société productrice de palladium est sensé. Ma préférence se porte sur SWC, principalement parce que cette société est aux USA. Si le dollar baisse dans le futur, les coûts de production devrait aussi être moindre. Les bénéfices de SWC devraient donc croître plus vite que ceux de sociétés hors zone dollar.
Graphiquement les MM200 et MM50 vont bientôt se croiser. Les objectifs sont 15$ et 19$ à MT. A LT on peut espérer un retour au dessus de 40$.
Autres informations: http://www.eba.be/FR/AAE6241.awp

HUI: retour à la hausse à CT

Demain, vendredi 15 décembre est un jour exceptionnel. C'est le jour des "quatre sorcières" c-à-d la fin de semaine, du mois, du trimestre et de l'année boursière aux USA. On s'éfforcera de présenter aux mieux ses portefeuilles d'actions pour la "photo" de fin d'année.
Par ailleur, Paulson et son équipe sont en Chine afin de renégocier le cours du Yuan, le déficit commercial des Etats-Unis vis-à-vis de la Chine et l'ouverture de la Chine aux sociétés étrangères ( principalement bancaires)et officieusement les américains "supplirons" les Chinois de continuer à acheter des bons du trésor.
Compte tenu de ce deux situations spéciales le dollar doit faire bonne figure encore UN jour. Après ..... la chute du dollar et la hausse de l'or devraient reprendre.
C'est ce que pressent l'indice HUI. Il est à pied d'oeuvre pour reprendre son escalade la semaine prochaine.

TRE: Tanzanian Royalties Exp., tous les espoirs sont permis

Le cours de TRE se trouve dans un angle. Il devra prochainement en sortir. Compte tenu de la probable hausse de l'or, cette sortie de fera par le haut. Les objectifs sont les anciens sommets: 6.96$, 8.34$ et 9.10$. Un retour à 9.10$ est très plausible à CT/MT - moins de 6 mois - et correspondrait à une hausse de 37%.

HUI weekly: en avant toute vers le nouveau sommet

Ce graphique du "Gold Bugs" index, réalisé par Doudam, est simple, explicite et SUPERBE. Nous sommes au début de la nouvelle hausse des actions aurifères.

RYPMX: Indice RYDEX métaux précieux

Afin de varier les plaisirs, regardons à la place de l'indice HUI, l'indice RYPMX.

Nous avons une configuration classique: break, pull back sur le support et décollage par la suite.
Dès lors une consolidation se fera en début de semaine, avant un retour de la hausse que laisse présager le croissement des MMs. L'indice devrait revoir le sommet du mois de mai.

Spot Gold, considérations techniques :

Le POG vient de terminer un mouvement en 5 vagues que nous essayons de replacer dans le contexte long (weekly) moyen(daily) et court (8 heures) terme sur les 3 graphiques suivants. Les 650, objectif de la ETEi dont la ligne de cou était à 605 ont été atteints le 1er décembre.

La zone 595-615 parait donc cruciale, c'est celle qui devra tenir pour que le spot aille faire un nouveau "ATH" (all time high) courant 2007.

SRLM: Sterling mining, sortie du canal baissier?

La sortie du canal baissier semble devoir se faire dans un proche avenir. Un objectif CT de 4$ sera dès lors en vue, avant un retour vers l'ancien sommet de 5,12$. Fondamentalement, la situation est en amélioration car les travaux de remise en état de la veille mine et des instalations de Sunshine aux USA progressent, l'exploitation se fera en 2007 et les résultats des sondages au Mexique sont positifs.


Autres graphiques, informations et suivi des cours: www.eba.be

Dollar US: perspective à Très LT

L'USDindex se dirige vers son support historique de 80. C'est seulement en cas de chute sous ce support de 80 que la situation sera très délicate. Bien évidemment pour le dollar et les USA, mais encore pour les créanciers des Etats Unis, les détenteurs de dollar en général et la zone Euro qui souffrira d'un ralentissement de ses exportations. Bref, tout le monde est concerné; personne ne souhaite vraiement la chute finale du dollar, mais sera-t-il possible d'arrêter cette chute en 2007? J'en doute fortement, car les motifs de la baisse du dollar seront toujours présent: déficits, guerre en Irak, dépenses gouvernementales,... La situation va encore empirer car le ralentissement économique américain qui s'annonce signifie moins de rentrées fiscales et donc un déficit public encore plus grand.

CLG: Cumberland Resources, analyse technique

Cumberland Resources Ltd (CLG - AMEX) est une société canadienne qui explore des gisements aurifères en territoire Nunavut. Ses resources indiquées et mesurées sont d'environ 3.9 millions d'onces à la fin 2005, ce qui permettrait la production de 300 000 onces par an sur un peu plus de 8 ans. Avec 75 millions d'actions, la valeur donne un ratio de 19.2 actions par once d'or.

D'un point de vue technique, la valeur évolue depuis début octobre dans un trading range de 4.5 à 5.1$, avec bandes de bollinger très étroites. OBV et AD line sont en légère progression et toute augmentation de volume devrait s'accompagner d'un mouvement important des prix. dans ces conditions, un achat pourrait alors être initié sur rupture de la résistance 5.1.